헷징 전략 외환 거래

Forex 헤지 전략을 사용하여 위험도가 낮은 수익을 찾는 방법.

가능한 한 적은 수의 단어로 헷지를 합산해야한다면 아마 두 가지로 줄일 수 있습니다.

본질적으로 모든 헤지 전략의 배후에있는 생각입니다.

헤지의 고전적인 정의는 다음과 같습니다.

. 가격 변동에 대한 노출을 줄이기 위해 시장 참여자가 취하는 입장.

예를 들어, 항공사는 고유의 비즈니스 비용으로 인해 연료비 변동에 노출됩니다.

그러한 항공사는 연료 가격 상승 위험을 줄이기 위해 석유 선물을 사기로 결정할 수 있습니다.

그렇게하면 비행 승객의 핵심 사업에 집중할 수 있습니다.

그들은 연료 가격에 노출 된 것을 헤지했다.

이러한 종류의 헤징에 대한 자세한 설명을 보려면 Forex 헤징이 무엇인지 설명하는 기사를 살펴보십시오.

이러한 의미에서, 헤저 (hedger)는 투기자의 반대입니다.

hedger는 위험을 줄이거 나 제거하기위한 입장을 취합니다.

이것은 이익을 내기 위해 가격 위험을 감수하는 투기꾼과는 대조적입니다.

그러나 케이크를 가지고 그것을 먹을 수있는 방법이 있습니까?

이익의 의도와 함께 포지션을 취할뿐만 아니라 위험을 완화시키는 손실 Forex 헤징 전략 및 기법이 있습니까?

모든 위험 요소를 제거하는 것이 실제로 가능하지는 않지만, 대답은 '예'입니다.

다양한 수준으로이를 목표로하는 다양한 Forex 헤징 전략이 있습니다.

Forex 헤징 기법 및 전략의 실제 트릭은 위험을 헤지하는 거래가 잠재적 수익을 없애지 않는지 확인하는 것입니다.

우리가 살펴볼 첫 번째 Forex 헤지 전략은 리스크 다각화를 통해 시장 중립적 인 위치를 모색하는 것입니다.

이것이 내가 헤지 펀드 접근법이라고 부르는 것입니다.

복잡성으로 인해 세부 사항을 너무 자세히 보지 않고 대신 일반적인 메커니즘을 논의합니다.

다양 화를 통한 시장 중립적 인 위치.

헤지 펀드는 최소한의 위험에 노출되는 동안 수익을 추구하기 위해 길고 짧은 능력을 이용합니다.

이 전략의 핵심은 가격 비대칭을 목표로 삼는 것입니다.

일반적으로 이러한 전략은 다음 두 가지 작업을 수행하는 것을 목표로합니다.

상호 연관된 여러 계기로 거래함으로써 시장 위험에 노출되는 것을 막아 이익을위한 가격의 비대칭을 악용합니다.

이 전략은 결국 가격이 평균으로 되돌아 가서 이익을내는 가정에 의존합니다.

즉, 이 전략은 통계적 재화의 한 형태입니다.

거래는 가능한 한 시장 중립적 인 전체 포트폴리오를 갖도록 구성됩니다.

즉, 가격 변동은 전반적인 손익에 거의 영향을 미치지 않습니다.

이것을 설명하는 또 다른 방법은 시장 변동성에 대해 헤지 할 수 있다는 것입니다.

이러한 전략의 주요 이점은 본질적으로 본질적으로 균형을 이룬다는 것입니다.

이론적으로 이것은 다양한 위험으로부터 당신을 보호해야합니다.

그러나 실제로는 시장 중립적 인 프로필을 지속적으로 유지하는 것이 매우 어렵습니다.

글쎄, 악기 사이의 상관 관계는 처음에는 동적 일 수 있습니다.

결과적으로 장비 간의 관계를 측정하는 것만으로도 문제를 해결할 수 있습니다.

적시에 중요한 거래 비용을 들이지 않고 정보를 처리하는 것이 더 큰 어려움입니다.

헤지 펀드는 많은 주식 포지션을 사용하여 그러한 전략을 운영하는 경향이 있습니다.

주식의 경우 동일한 부문에서 운영되는 회사간에 명확하고 쉬운 공통점이 있습니다.

통화 쌍으로 그런 가까운 공통점을 확인하는 것은 그렇게 쉬운 일이 아닙니다.

또한, 선택할 악기가 적습니다.

좋은 소식은 MetaTrader 4 Supreme Edition에는 다양한 최첨단 도구와 함께 Correlation Matrix가 제공된다는 것입니다.

이렇게하면 쌍 사이의 긴밀한 관계를 쉽게 인식 할 수 있습니다.

헤징 전략에서 옵션 거래 사용.

위험을 헤지하기위한 또 다른 방법은이 명시적인 목적으로 원래 생성 된 파생 상품을 사용하는 것입니다.

선택권은이 유래 물 유형의 한개이고 우수한 공구를 만든다.

옵션은 보험 증권처럼 효과적으로 기능하는 파생 유형입니다.

따라서, 헤지 전략에 관해서는 많은 용도가 있습니다.

옵션은 복잡한 과목이지만, 우리는 이것을 기본 수준으로 유지하려고 노력할 것입니다.

. 그들이 외환 헤징 전략을 어떻게 도울 수 있는지 논의하기 위해 몇 가지 옵션 용어를 소개해야합니다.

우선 옵션이 무엇인지 정의 해보자.

FX 옵션은 권리이지만 통화 쌍을 사고 파는 의무는 아닙니다 ...

. 미래의 특정 날짜에 정해진 가격으로

구매 권리는 통화 옵션이라고합니다.

판매 할 권리를 풋 옵션이라고합니다.

옵션을 통해 구매 또는 판매 할 수있는 고정 가격을 파업 가격 또는 행사 가격이라고합니다.

장래의 설정 일을 만기일이라고합니다.

. 1.2900 GBP / USD 통화는 1.2900에 GBP / USD의 한 랏을 살 권리입니다.

옵션의 가격 또는 프리미엄은 경쟁 시장에서 거래되는 것과 마찬가지로 공급 및 수요에 의해 결정됩니다.

그러나 두 가지 구성 요소로 구성되는 옵션의 가치를 고려할 수 있습니다.

옵션의 본질적인 가치는 시장에서 행사하면 얼마나 가치가 있는지입니다.

다음과 같은 경우 호출에는 고유 한 값만 있습니다.

. 그것의 운동 가격은 기초의 현재 가격보다 적다.

put 옵션에 대해서는 반대입니다.

put은 다음 경우에만 고유 한 값을 갖습니다.

. 그것의 행사 가격은 기초의 현재 가격보다 큽니다.

내재 가치가 0보다 큰 옵션은 돈에 있다고합니다.

옵션의 내재 가치가 0이면, 그것은 돈이 없다고합니다.

그러나 옵션의 가격은 종종 본질적인 가치를 초과합니다.

옵션은 구매자에게 보호 혜택을 제공합니다.

이 때문에 상인은 추가 된 금액의 금액을 기꺼이 지불합니다.

모든 것이 평등하다면 옵션의 유효 기간이 길어질수록 시간 가치가 커집니다.

1.2900 GBP / USD 통화를 고려해보십시오.

현물 GBP / USD 금리가 기본 시장입니다.

예를 들어, 기초가 1.2730에서 거래되고 있다면, 우리의 외침은 돈이 아닙니다.

그 본질적인 가치는 0입니다.

그러나 GBP / USD가 1.3050에서 거래되는 경우 통화 옵션의 내재 가치는 150 pips입니다.

왜냐하면 우리가 옵션을 행사하면 우리 통화의 행사 가격 인 1.2900에서 GBP / USD를 살 수 있기 때문입니다.

이것은 우리가 150 pips의 이익을 위해 1.3050의 기본 가격으로 팔 수있게 해줍니다.

이러한 기본 사항을 실행하는 중 ...

. Forex 헤징 전략의 일환으로 옵션을 사용하여 손실을 방지하는 방법에 대해 살펴 보겠습니다.

옵션에 대한 흥미로운 점은 시장이 위 또는 아래로 갈수록 가격이 변화하는 비대칭적인 방식입니다.

통화 옵션이 상승하면 시장 가치가 상승합니다.

그러나 시장이 떨어지면 통화 프리미엄은 0보다 낮아질 수 있습니다.

즉, 전화를 사면 엄밀히 제한된 단점이있는 무한한 위쪽이 있습니다.

이것은 Forex 전략을 헤지하기에 관해서 풍부한 가능성을 열어줍니다.

간단한 예제를 살펴 보겠습니다.

. 가격 충격에 대한 보호 수단으로 옵션을 사기.

AUD / USD가 길다 고 가정 해 봅시다.

당신은 호주와 미국 사이의 긍정적 인 금리 차이로부터 이익을 얻는 입장을 취했습니다.

예를 들어, 긴 SWAP 값이 +0.17 pips이면 이는 다음을 의미합니다.

... 매일 당신은 무역이 길고, 당신은 관심을 얻고 있습니다.

그러나 지위를 유지하면 가격 위험에 노출됩니다.

통화 쌍이 옆으로 움직이거나 더 좋아지면 잘 될 것입니다.

그러나 그물 움직임이 평균 0.17 pips / day보다 낮 으면 손실을 입을 것입니다.

귀하의 실제 관심사는 급격한 하락이며, 이는 긍정적 인 SWAP의 이익보다 중요 할 수 있습니다.

따라서이 가격 위험을 완화하는 방법은 무엇입니까?

더 쉬운 방법 중 하나는 돈에서 벗어난 AUD / USD를 사는 것입니다.

옵션은 돈이 아니기 때문에 그 보험료는 시간 가치로만 구성됩니다.

그 돈에서 더 멀리 나올수록, 당신은 그 돈을 지불해야합니다.

풋의 리스크 프로파일은 고정 된 비용, 즉 풋을 사기 위해 지불하는 프리미엄을 가지고 있다는 것입니다.

하지만 일단 돈을 지불하면 날카로운 하향 움직임을 막을 수 있습니다.

몇 가지 숫자를 알아 보겠습니다.

가격이 0.7600 일 때 9 월 9 일에 AUD / USD를 많이 구입했다고 가정 해 보겠습니다.

긍정적 인 스왑을 통해 이익을 얻으려면 캐리 트레이드로 오랜 자리를 지켰습니다.

그러나, 당신은 단점으로 날카로운 움직임의 위험으로부터 자신을 보호하고 싶습니다.

위험을 헤지 할 수있는 최선의 방법은 돈을 벌 수있는 옵션을 사기로 결정한 것입니다.

0.0061의 가격으로 1 개월 만료 된 0.7500 풋을 구입하십시오.

만기가되면 0.7500은 기초가 0.7500 이하로 떨어지면 가치가 있습니다.

풋을 사면 긴 거래에서 최대 단점을 100 pips로 줄였습니다.

이는 시장이 행사 가격 이하로 떨어지면 내재 가치가 증가하기 때문입니다.

전반적인 단점은 다음과 같습니다.

. 당신의 긴 포지션과 행사 가격 사이의 100 pips와 put 비용.

즉 총 161 pips입니다.

아래 다이어그램은 만료시 가격 대비 전략의 성과를 보여줍니다.

옵션의 비용을 보험료와 같다고 생각할 수 있습니다.

이 비유에서 계속 :

. 행사 가격과 당신이 오래 동안 머물렀던 수준의 차이는 보험 증권의 공제 금액과 약간 다릅니다.

가장 좋은 비트를 알고 싶습니까?

너의 위쪽에는 아무런 제한이 없다.

AUD / USD가 계속 오르면 이익을 계속 올릴 수 있습니다.

예제를 계속하려면 다음을 수행하십시오.

. AUD / USD가 만료시 0.7325로 추락한다고 가정 해 봅시다.

당신은 당신의 긴 포지션에서 275 pips를 잃을 것입니다.

하지만 7500 달러에 AUD / USD를 팔 수있는 권리는 175 pips의 가치가 있어야합니다.

그러므로 100 pips 만 잃어 버렸습니다.

처음에 옵션 보험료의 61 pip 비용을 추가하면 위에 설명한 바와 같이 총 불이익은 161 pips입니다.

아무리 AUD / USD가 떨어지더라도이 수치는 결코 증가하지 않습니다.

이제 AUD / USD가 만료시 7750으로 상승한다고 생각해보십시오.

당신은 당신의 긴 포지션에서 150 pips를 만들지 만, 옵션은 61 pips입니다.

전반적으로, 당신은 89 pips의 이윤을 남긴다.

Forex 헤징 전략 및 기법에 대한 최종 단어.

헤징은 항상 균형 잡힌 행동입니다.

헷지 행위는 위험을 지연 시키지만, 이는 잠재적 이익에 어떻게 영향을 미치는지에 있습니다.

앞에서 언급했듯이, 일부 시장 참여자는 위험을 완전히 줄이기 위해 헤지합니다.

그들은 그들의 가격 폭등을 제거하는 대가로 투기 적 이익을 창출 할 기회를 포기하게되어 기쁩니다.

투기꾼들은이 일을 전적으로 행복하지 않습니다.

가장 좋은 forex 헤징 전략은 다음과 같습니다.

이익 잠재력의 일부 요소를 유지하는 것은 하방 보호를위한 대가로 감소 된 이익 측면에서 약간의 상충 관계를 포함합니다.

옵션은 우리의 예에서 보았 듯이 헤징을위한 매우 유용한 도구입니다.

그들의 복잡성은 더 진보 된 지식을 가진 상인에게 더 적합하다는 것을 의미합니다.

옵션은 Forex 위험 프로필의 다양한 헤지 전략을 설정하는 융통성을 제공합니다.

이를 통해 위험에 대한 태도에 맞게 Forex 헤지 전략을 완벽하게 조정할 수 있습니다.

다른 Forex 헤징 전략을 연습하고 싶다면 데모 계정으로 거래하는 것이 좋은 해결책입니다.

가상 자금 만 사용하기 때문에 실제 현금 손실의 위험이 없으며 개인적으로 얼마나 위험한 지 알 수 있습니다.

상위 10 개 항목.

MetaTrader 4.

외환 & amp; CFD 거래 플랫폼.

iPhone 앱.

iPhone 용 MetaTrader 4.

Android 앱.

Android 기기 용 MT4

MT WebTrader.

귀하의 브라우저에서 거래하십시오.

MetaTrader 5.

차세대. 거래 플랫폼.

OS X 용 MT4

Mac 용 MetaTrader 4.

거래 시작.

플랫폼.

교육.

프로모션.

위험 경고 : 마진에 대한 Forex (외환) 또는 CFD (차이 계약) 거래는 높은 위험 수준을 가지며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 전체 투자 금액보다 많은 손실을 입을 가능성이 있습니다. 따라서 귀하는 잃을 여유가없는 돈을 투자하거나 위험을 감수해야합니다. Admiral Markets UK Ltd 또는 Admiral Markets AS '서비스를 사용하기 전에 거래와 관련된 모든 위험을 인정하십시오.

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Forex 전략 : 미국 달러 산 울타리.

가격 행동 및 매크로.

거래는 단순히 직책을 선택하는 것 이외에 & 희망하고 & rsquo; 그 무역이 효과가있다. 트레이딩은 리스크 관리에 관한 것이며, 우리가 알고있는 요소들에 집중하고자합니다. 이 전략은 미화 변동성을 자본화하고 위험 관리를 사용하여 시장에서 잠재적으로 유리한 설정을 제공하는 데 중점을 둡니다.

트레이더에게 시간과 시간을 다시 가르쳐주는 보급 수업이 하나 있다면, 미래의 가격 변동은 예측할 수 없습니다.

이것은 처음에는 귀가 듣는 외국어로 들릴지 모르지만, 논리와 상식은 그렇게 말합니다. 인간은 미래를 말할 수 없다. 상인으로서의 우리의 임무는 미래의 가격 움직임을 예측하는 것입니다. 이것은 분석이 들어와 상인에게 이점을 제공하기를 바랍니다. 또한, 이것이 바로 위기 관리가 더욱 중요한 역할을하는 곳입니다. 성공적인 트레이 더스 (Traits of Success) 트레이더 연구에서 보았 듯이 Forex Traders Make는 최고의 위험 관리로 판명되었습니다.

이 기사에서는 정확히 수행 할 전략을 살펴 보겠습니다.

USD 헤지 (USD Hedge) 란 무엇입니까?

달러 위험 회피는 미국 달러가 아마도 변동성을 보게 될 상황에서 활용 될 수있는 전략입니다. 그러한 환경의 좋은 예가 비농업 임금입니다. 미국이 새로운 비농업 일자리를 추가했다는보고에 따라 신속하고 폭력적인 움직임이 미화로 발생할 수 있으며 상인으로서 이것이 우리가 활용할 수있는 것입니다.

이러한 조건 중 다른 하나는 US Advance Retail Sales Report입니다. 이것은 미국 경제의 가장 강력한 엔진에 대한 상당한 통찰력을 제공하는 매우 중요한 데이터 인쇄물입니다. 미국 경제 생산의 약 65 %를 차지하는 소비자. 이 번호는 매월 13 일 (이 기사가 2013 년 8 월호에 인쇄 된 시점부터 약 17.5 시간)에 발행되며 그 이후 빠른 움직임이있을 수 있습니다.

높은 영향력을 발휘하는 USD 이벤트는 USD 변동성을 파악하는 가장 좋은 방법입니다.

또 다른 예는 연방 준비 이사회 회의이다. 다음 주에 열릴 중요한 회의에서 FRB는 세계 경제를 유지하기 위해 재정적 붕괴 이후 시작한 대규모 이니셜 지출을 점차 좁히기 시작할 것인지 말 것인지를 기다리고 있습니다. .

이 모든 상황에서 & ndash; 일어날 일을 예측하는 것은 절대적으로 불가능합니다.

그러나 다시 한번, 상인으로서 & ndash; 예측하는 것이 우리의 일이 아닙니다. 우리가 알고있는 한 가지 종류의 정보를 취하여이를 해결하기위한 우리의 임무가 있습니다.

USD 헤지 펀드에서는 미국 달러화에서 벗어나기 위해 반대 통화 쌍을 찾고 있습니다. 그래서, 우리는 미국 달러를 살 수있는 한 쌍을 찾습니다; 그리고 미국 달러를 팔기위한 다른 쌍. 이렇게하면 달러를 중심으로 두 거래의 위험 부분을 상쇄 할 수 있습니다. & rsquo;

헤지에 관한 메모.

헷징은 외환 시장에서 더러운 의미를 지닙니다. Forex 시장에서 헤징은 종종 동일한 쌍에 대해 동시에 길고 짧은 것으로 생각됩니다.

이것은 재앙이며, & hesging이라는 용어에 대한 잔학 행위입니다. & rsquo; 같은 시간에 동일한 쌍을 사고 팔면 진정한 이익을 얻을 수있는 유일한 방법은 스프레드의 압축 (점점 작아짐)에서 비롯됩니다. 즉, 최고의 수익 잠재력이 제한됩니다.

실제로, 이 시나리오에서 양쪽 모두의 손실을 수반 할 수있는 뉴스 발표 도중 스프레드가 급등 할 가능성이 훨씬 더 높습니다.

일부 상인들은 말하길 & nbsp; & nbsp; 위로 & nbsp; 긴 것을 닫고 바닥을 기다린 다음 짧게 닫습니다. & rsquo;

이것은 단지 이해가되지 않습니다. 당신이 당신의 긴 출구를 잘 견디어 낼 수 있다면, 왜 긴 위치를 닫은 후에 당신은 그곳에서 짧은 위치를 시작하지 않을까요?

당신은 여전히이 시장 중 하나에서 시장에 시간을 투자해야합니다. & rsquo; 그러나 스프레드가 확대 될 수 있고 잠재적으로 멈춤, 마진 콜 또는 다른 많은 수의 나쁜 이벤트를 유발할 수 있다는 사실로부터 추가 위험이 드러납니다. 그렇게할만한 이유가 없으므로 그럴 가치가 없습니다.

헤징의 교과서 정의와 이것이 전 세계의 비즈니스 스쿨에서 가르쳐지고있는 것은 헤지 (hdge)는 동반자 투자로 인해 발생할 수있는 잠재적 손실이나 이익을 상쇄하기위한 투자라고합니다.

USD 헤지 전략에서, 우리가 찾고있는 것이 정확히 무엇인지 알 수 있습니다.

USD 헤지 펀드가 뭘 허용할까요?

간단히 말해서, 위험 관리; 우리가 미국 달러 움직임을 볼 것이라는 것을 확실히 확신 할 수 있다면, 우리는이 움직임이 계속 될 것이라는 가설을 우리 접근법에서 사용할 수 있습니다.

1 대 2의 리스크 대 보상 비율 (2 달러마다 1 달러의 위험에 처해질 수 있음)을 찾음으로써 상인은이 정보를 자신의 이익을 위해 사용할 수 있습니다. 유익한 리스크 보상 비율은 전략에서 절대적으로 필요하며 그것 없이는 없습니다. 달러 위험 회피가 제대로 작동하지 않을 것입니다. 우리는이 주제를 깊이있는 기사에서 가격 행동과 함께 포지티브 리스크 보상 비율을 식별하는 방법에 대해 살펴 보았습니다.

상인은 1 대 2 위험 보상 비율을 사용하여 한 쌍의 달러를 사려고합니다. 그 상인은 달러를 한 켤레에 팔고 보상 비율에 1 대 2 위험을 사용합니다. 각 설정의 위험 및 보상 금액은 대략 같아야합니다.

Risk-Reward는 전략이 제대로 작동하도록합니다.

트레이딩 스테이션 & amp; Marketscope.

그런 다음 미화가 움직임을 시작하면 목표는 한 무역이 멈추고 다른 한 무역이 이익 목표로 이동하는 것입니다.

그러나 상인이 다른 위치에서 잃는 것보다 우승자에게 2 배의 금액을주고 있기 때문에, 그들은 win-one, lose-one 로직을 이용하기 만하면 이익을 얻을 수 있습니다.

전략을 가장 효과적으로 만드는 방법.

미국 달러를 사거나 팔 수있는 방법은 다양하며, 이론적으로 거래자는이 전략을 활용할 수 있습니다.

그러나 성공 가능성을 극대화하기 위해 전술 한 분석을 통합하여 전략을 최대한 최적으로 만들 수 있습니다.

미국 달러를 살 생각이라면, 나는 최근의 달러에 비해 나에게 가장 약한 것을 보여주는 통화에 대해 그것을하고 싶다. 그리고 그 시점까지 & ndash; 나는 미국 달러를 팔려고하면 페어링에서 그것을하고 싶다. 그것은 나에게 미화에 대한 가장 강한 힘을 보였다.

이 작업을 수행하는 방법을 결정하는 데는 몇 가지 방법이 있습니다. 개인적으로, 나는 가격 행동을 선호합니다. 우리는 가격 행동에 대한 Forex Traders Guide에서 이것을 수행하는 꽤 많은 방법을 살펴 보았습니다. 이렇게하는 또 다른 보편적 인 방법은 & lsquo; 강한 약한 분석. & rsquo; 우리는 관찰 된 모든 쌍에서 미국 달러의 상수를 갖기 때문에 미국 달러와의 상대적 실적을 비교하여 단순히 통화 강도를 등급화할 수 있습니다. 최근 기사 인 Strong & amp; Weere, Jeremy Wagner는 정확히 그 과정을 보았습니다.

- James Stanley 저

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외환 거래와 관련하여 헤징은 무엇입니까?

통화 거래자가 기존 또는 예상 위치를 외화 환율로 원치 않는 이동으로부터 보호하려는 목적으로 거래를 체결하면 외환 위험 회피를 개시했다고 말할 수 있습니다. 외국 통화 쌍이 긴 상인 인 forex 헤지를 적절히 활용하면 아래쪽 위험으로부터 자신을 보호 할 수 있습니다. 짧은 외화 쌍인 상인은 상승 위험을 방어 할 수 있습니다.

소매 외환 거래자를위한 통화 거래를 헤징하는 주요 방법은 다음과 같습니다.

스팟 계약은 본질적으로 소매 외환 거래자가 만드는 통상적 인 유형의 거래입니다. 현물 계약은 매우 단기간에 배달되기 때문에 (2 일) 가장 효과적인 통화 헤징 수단이 아닙니다. 정기적 인 스팟 계약은 일반적으로 헤지 그 자체로 사용되기보다는 헤지가 필요하다는 이유입니다.

forex 상인의 위험 노출, 위험 포용력 및 전략의 특혜 분석을 포함하여 forex 헤징 전략은 4 개 부품에서, 개발된다. 이러한 구성 요소는 forex 헤지를 구성합니다.

위험 분석 : 상인은 현재 또는 제안 된 직책에서 자신이 어떤 유형의 위험을 감수하고 있는지 파악해야합니다. 거기에서 상인은이 위험을 헤지하지 않은 상태에서 취할 수있는 영향이 무엇인지 파악하고 현재 외환 시장에서 위험 수준이 높거나 낮은 지 여부를 결정해야합니다.

외환 거래 시장은 위험한 시장이며 헤지는 상인이 자신이 부담하는 위험을 최소화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 상인이된다는 것은 돈과 위험 관리입니다. 무기를 헷지하는 것과 같은 또 다른 도구를 사용하는 것은 대단히 유용합니다.

Forex 헤징 : 간단한 수익성있는 헤지 전략을 만드는 방법.

궁극적으로 위의 목표를 달성하기 위해 당신은 당신의 아래쪽 위험을 충당하기 위해 다른 사람에게 돈을 지불해야합니다.

이 기사에서는 입증 된 외환 위험 헤지 전략에 대해 설명하겠습니다. 첫 번째 섹션은 헤징이 무엇인지 이미 이해 한 경우 안전하게 건너 뛸 수있는 개념을 소개합니다.

두 번째 두 섹션에서는 하측 위험으로부터 보호하기위한 헤지 전략에 대해 설명합니다. 페어 헤징은 서로 다른 방향으로 상관 된 계기를 거래하는 전략입니다. 이는 반환 프로필을 고르게 처리하기 위해 수행됩니다. 옵션 헤징은 콜 옵션이나 풋 옵션을 사용하여 하측 위험을 제한합니다. 이것은 당신이 얻을 수있는 것처럼 완벽한 울타리에 가깝지만, 설명 된 바와 같이 가격에옵니다.

헷지는 무엇입니까?

헷징은 손실로부터 투자를 보호하는 방법입니다. 헷지는 보유하고있는 자산의 불리한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 사용될 수 있습니다. 또한 자산이 다른 통화로 가격이 책정되는 경우 환율 변동을 방지하는 데 사용할 수도 있습니다.

헤지 전략에 대해 생각할 때 항상 두 가지 황금률을 명심해야합니다.

헤징은 밤에 잠을 자도록 도와줍니다. 그러나이 마음의 평화는 비용으로 발생합니다. 헤지 전략은 직접 비용이 소요됩니다. 그러나 헤지 자체가 수익을 제한 할 수 있다는 점에서 간접 비용도 발생할 수 있습니다.

위의 두 번째 규칙도 중요합니다. 유일하게 확실한 헤지 (hedge)가 시장에 존재하지 않아야합니다. 항상 사전에 생각할만한 가치가 있습니다.

간단한 통화 헤징 : 기본.

헤지의 가장 기본적인 형태는 투자자가 통화 위험을 완화하고자하는 경우입니다. 미국 투자가가 영국 파운드로 표기 한 외국 자산을 구매한다고 가정 해 보겠습니다. 간단하게하기 위해 회사의 주식이라고 가정 해 봅시다. 원칙은 다른 종류의 자산과 동일합니다.

아래 표는 투자자의 계좌 위치를 보여줍니다.

보호가 없다면 투자자는 두 가지 위험에 직면하게됩니다. 첫 번째 위험은 주가가 하락한다는 것입니다. 두 번째 위험은 영국 파운드 가치가 미국 달러 대비 하락한다는 것입니다. 변동성이 큰 통화의 특성을 감안할 때, 환율의 움직임은 주식에 대한 잠재적 인 이익을 쉽게 없앨 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 다음과 같이 GBPUSD 통화를 사용하여 포지션을 헤지 할 수 있습니다.

위의 경우 투자자는 현재 현물 환율로 GBPUSD 기준으로 통화를 "단락"합니다. 볼륨은 초기 명목 가치가 공유 포지션의 금액과 일치하도록한다. 이것은 환율을 "고정"하므로 환율 움직임에 대한 투자자 보호를 제공합니다.

처음에 포워드의 가치는 0입니다. GBPUSD가 하락하면 포워드 가치가 상승합니다. 마찬가지로 GBPUSD가 상승하면 포워드 가치가 떨어집니다.

위의 표는 두 가지 시나리오를 보여줍니다. 두 가지 모두에서 국내 통화의 주가는 동일하게 유지됩니다. 첫 번째 시나리오에서 GBP는 달러 대비 하락합니다. 낮은 환율은 현재 2460.90 달러에 불과하다는 것을 의미합니다. 그러나 GBPUSD의 하락은 통화 선도가 378.60 달러의 가치가 있음을 의미합니다. 이는 환율의 손실을 정확히 상쇄합니다.

또한 GBPUSD가 상승하면 그 반대가 발생합니다. 주식은 USD 기준으로 더 가치가 있지만, 이 이득은 통화 선도에 상응하는 손실로 상쇄됩니다.

위의 예에서 GBP의 주식 가치는 동일하게 유지되었습니다. 투자자는 사전 계약의 규모를 미리 알아야했습니다. 통화 헤지 효과를 유지하기 위해 투자자는 주식 가치와 일치하도록 선물의 크기를 늘리거나 줄여야합니다.

이 예에서 알 수 있듯이 통화 헤지는 활동적 일뿐만 아니라 값 비싼 프로세스가 될 수 있습니다.

변동성을 줄이기위한 헤지 전략.

헤지 펀드는 비용이 들고 이익을 감당할 수 있기 때문에 항상 "헤지 화 이유"를 묻는 것이 중요합니다. 외환 거래자의 경우 헤징 여부를 결정하는 일은 드물다. 대부분의 경우 외환 거래자는 자산을 보유하지 않고 통화로 미분 거래를 수행합니다.

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고전적인 거래 전략을위한 eBook 값 설정 : 그리드 거래, 스캘핑 및 캐리 거래. 모든 전자 책에는 명확한 설명이있는 작업 예제가 들어 있습니다. 가장 새로운 트레이더가 빠지는 함정을 피하는 방법을 배우십시오.

캐리 거래자는 예외입니다. 캐리 트레이드로, 상인은이자를 축적 할 수있는 지위를 유지합니다. 환율 손실이나 이익은 캐리 트레이더가 허용해야 할 것이고 종종 가장 큰 위험입니다. 환율이 큰 움직임은 캐리 쌍을 들고 상인이 얻는 이익을 쉽게 없앨 수 있습니다.

포인트 캐리 쌍은 중앙 은행 정책이 바뀜에 따라 펀드가 유입되거나 퍼지기 때문에 종종 극단적 인 움직임을 겪습니다 (자세히 읽으십시오).

이 위험을 완화하기 위해 캐리 트레이더는 "리버스 캐리 쌍 헤징"이라고하는 것을 사용할 수 있습니다. 이것은 기본 거래 유형입니다. 이 전략으로 상인은 두 번째 헤지 포지션을. 습니다. 헤지 포지션을 위해 선택된 쌍은 캐리 쌍과 강한 상관 관계가 있지만 중요한 것은 스왑이자가 상당히 낮아야한다는 것입니다.

Carry pair 헤징 예 : 기초 거래.

다음 예제를 살펴보십시오. NZDCHF 쌍은 현재 3.39 %의 순이익을 제공합니다. 이제 우리는 1) NZDCHF와 강하게 연계되어 있고 2) 필요한 무역 측면에 관심이 적은 헤징 쌍을 찾아야합니다.

이 무료 FX 헤징 도구를 사용하여 다음 쌍을 후보로 끌어냅니다.

이 도구는 내가 선택한 기간 (1 개월) 동안 AUDJPY가 NZDCHF와 가장 높은 상관 관계가 있음을 보여줍니다. 상관 관계가 양의 값을 가지므로 NZDCHF에 대한 헤지를 제공하려면이 쌍을 짧게해야합니다. 그러나 짧은 AUDJPY 포지션에 대한이자는 -2.62 %가 될 것이기 때문에 NZDCHF에서의 장거리 포지션에 대한 관심을 대부분 없애 버릴 것입니다.

두 번째 후보 인 GBPUSD는 더 유망 해 보입니다. GBPUSD에서의 짧은 포지션에 대한이자는 -1.04 %입니다. 상관 관계는 여전히 0.7137로 매우 높기 때문에 이것이 최선의 선택 일 것입니다.

우리는 다음 두 가지 입장을 열었습니다.

용적은 명목상의 거래 금액이 일치하도록 선택됩니다. 이것은 현재의 상관 관계에 따라 최고의 헤징을 줄 것입니다.

위의 그림 1은 헤지 펀드 대 헤지 펀드의 수익률을 나타낸 것이다. 헤징은 완벽하지 못하다는 것을 알 수 있지만 그렇지 않은 경우 큰 손실을 성공적으로 줄입니다. 아래 표는 월별 현금 흐름과 헤지 및 헤지 거래에 대한 손익을 보여줍니다.

옵션으로 헤징을 수행하십시오.

오프셋 쌍을 사용하는 헤지 화에는 한계가 있습니다. 첫째, 통화 쌍간의 상관 관계는 계속해서 진화하고 있습니다. 시작시 보았던 관계가 오랫동안 유지 될 것이라는 보장은 없으며 실제로는 특정 기간 동안 되돌릴 수도 있습니다. 이는 "페어 헤징"이 실제로 위험을 증가시키지 않고 감소시킬 수 있음을 의미합니다.

보다 신뢰할 수있는 헤지 전략을 위해서는 옵션 사용이 필요합니다.

돈 옵션에서 구매.

헤지 방법 중 하나는 캐리 거래의 단점을 보완하기 위해 "out of the money"옵션을 구매하는 것입니다. 위의 예에서 NZDCHF의 "out of the money"풋 옵션은 다운 사이드 리스크를 제한하기 위해 구입할 것입니다. "부과 된 돈"을 사용하는 이유는 옵션 프리미엄 (비용)이 낮지 만 심각한 하락에 대비하여 캐리 상인 보호를 제공한다는 것입니다.

보상 옵션 판매.

헤지의 대안으로 통화 옵션을 판매 할 수 있습니다. 이 접근법은 어떠한 단점도 방지하지 못합니다. 그러나 옵션 작성자는 옵션 프리미엄을 소지하고 쓸모 없게되기를 바랍니다. "짧은 통화"의 경우 가격이 하락하거나 동일하게 유지되면 이런 현상이 발생합니다. 물론 가격이 너무 떨어지면 기본 위치에서 잃게됩니다. 그러나 커버 드 콜을 지속적으로 쓰는 것으로부터 수집 된 프리미엄은 실망스러운 부분을 상쇄하기에 충분하고 충분할 수 있습니다.

가격이 오르면 작성한 통화에 대해 지불해야합니다. 그러나이 비용은 기본 NZDCHF의 경우 기본 가격의 상승으로 충당됩니다.

파생 상품으로 헤지하는 것은 진보 된 전략이며 자신이하는 일을 완전히 이해하는 경우에만 시도해야합니다. 다음 장에서는 옵션을 사용하여보다 자세한 헤징을 검토합니다.

FX 옵션을 이용한 단점 보호.

헤즈 팅에 관해 이야기 할 때 대부분의 거래자들이 정말로 원하는 것은 하향 방어가 있지만 여전히 이익을 낼 수있는 가능성입니다. 목표가 약간의 상승을 유지하는 것이라면 옵션을 사용하여이를 수행 할 수있는 유일한 방법이 있습니다.

상관 악기로 위치를 헤지 할 때, 하나가 올라가면 다른 하나는 내려갑니다. 옵션이 다릅니다. 그들은 비대칭적인 결과를 낳는다. 기본은 한 방향으로 가고 다른 방향으로 간다면 취소합니다.

처음에는 몇 가지 기본 옵션 용어. 선택권의 구매자는 위험 보호를 추구하는 사람입니다. 판매자 (작가라고도 함)는 해당 보호를 제공하는 사람입니다. 긴 용어와 짧은 용어도 일반적입니다. 따라서 GBPUSD의 낙하로부터 보호하려면 GBPUSD Put 옵션을 구입하십시오. 가격이 떨어지면 풋은 갚을 것이지만 솟아 오르는다면 취소 할 것입니다.

반면에 GBPUSD가 짧으면 상승하는 것을 막기 위해 통화 옵션을 구입하십시오.

옵션 거래에 대한 자세한 내용은이 자습서를 참조하십시오.

풋 옵션을 사용한 기본 헷지 전략.

다음 예제를 살펴보십시오. 상인은 GBPUSD에서 다음과 같이 긴 순위를가집니다.

그는 입장을 마친 후 이미 가격이 하락하여 입장료가 $ 70 하락했습니다.

상인은 추락을 방지하기를 원하지만, GBPUSD가 상승에 큰 힘을 발휘할 것이라는 희망으로 입장을 계속 유지하기를 원합니다. 이 헤지를 구조화하기 위해 그는 GBPUSD 풋 옵션을 산다. 옵션 거래는 다음과 같습니다.

거래 : 0.1 x GBPUSD 풋 옵션을 구입하십시오.

풋 옵션은 GBPUSD의 가격이 1.5000 아래로 떨어지면 지불합니다. 이것을 파업 가격이라고합니다. 만기일에 가격이 1.500을 초과하는 경우 풋 옵션이 쓸모 없게 만료됩니다.

위 거래는 무역 손실을 100 pips로 제한 할 것입니다. 최악의 시나리오에서 상인은 $ 190.59를 잃을 것이다. 여기에는 옵션 비용 $ 90.59가 포함됩니다. 위쪽 이익은 무제한입니다.

이 옵션에는 상인이 그것을 구입할 때 본질적인 가치가 없습니다. 이 옵션은 "out of the money"옵션입니다. 시간 가치 또는 프리미엄은 가격이 하락할 수 있고 옵션이 "돈으로"갈 수 있다는 사실을 반영하기 위해 존재합니다.

이 상인은 하향 보호를 얻는 특권으로 90.59 달러를 지불합니다. 이 보험료는 옵션 판매자 (작가)에게 돌아갑니다.

위의 풋 플러스 구조는 긴 콜 옵션과 동일합니다.

위의 표는 세 ​​가지 시나리오의 지불금을 보여줍니다. 즉, 가격 상승, 하락 또는 동일하게 유지. 옵션 프리미엄 비용을 충당하기 위해 상인이 이익을 내기 위해 가격이 약간 상승해야합니다.

여기에 제시된 거래 아이디어를 테스트하는 데 도움이되도록 다음 무료 다운로드가 제공됩니다.

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왜 옵션을 팔아야합니까? 커버되지 않은 옵션을 쓰는 것은 "센트 따기"라는 전통적인 의미를 가지고 있습니다. 판매 옵션 : 얼마나 많은 여백이 필요합니까?

옵션을 판매 (작성) 할 때 가장 중요한 고려 사항은 마진 요건입니다. 계획을 수정하십시오. 단순한 수익성있는 헤지 전략 만들기.

상인이 헤징에 관해 이야기 할 때, 그들이 의미하는 것은 손실을 제한하기를 원하지만 계속 유지한다는 것입니다. 감안한 통화 및 퍼트로 수익을 향상시키는 방법.

커버 된 통화를 작성하면 상당히 정적 인 트레이딩 포지션에서 총 수익을 증가시킬 수 있습니다. 그것'. 옵션 확산 전략.

기본적인 신용 스프레드에는 a-out of the money 옵션을 판매하는 동시에 a를 구매하는 것이 포함됩니다. 옵션 Straddle, Strangle 및 Butterfly를 만드는 방법.

우리가 늦게 볼 수있는 불안정하고 불안정한 시장에서 손실을 막을 수는 없습니다. 무역 확산과 그것이 작동하도록하는 방법.

당신이 동일한 거래를 매일 반복하는 것을 스스로 발견한다면 - 그리고 활발한 거래가 많이 있습니다. FX 파생 상품 : 미결제이자 표시 사용.

통화 전달 및 선물은 거래자가 주어진 두 통화를 교환하는 환율에 동의하는 곳입니다.

안녕 Seyedmajid & # 8211; 귀하의 경험을 공유 할 수 있습니까?

나는 언제 어디서나 시장이 이익을 얻는 헤지 전략을 세웠다.

이것은 8 년 간의 거래 후 나의 궁극적 인 전략입니다.

형제를 나눌 수 있습니까?

헤징에 슈퍼 기사 및 철저하게 설명 .. 감사 스티브.