재무부 채권 거래 전략

20 년 만기 국채 ETF 트레이딩 전략 (TLT)

iShares 20 년 재무부 채권 ETF (TLT)는 주식 투자자, 타이머 및 거래자에게 직접 채권 시장에 대한 유동성이 높은 대안을 제공합니다. 그것은 2015 년 7 월 16 일 현재 가중 평균 만기가 26.92 년인 미국 재무 성 채권으로 구성된 지수로 구성됩니다. 이 시간 세그먼트는 고전적인 장기 채권 또는 30 년 만기 재무부 채권의 성과를 연결하지만 펀드는 또한 단기 만기를위한 거래 프록시.

미화 4,100 만주와 비교적 낮은 수수료 15 %만으로이 Exchange - Traded Fund (ETF)는 재무부 채권 익스포저에 쉽게 접근 할 수있게 해줍니다. 이 회사는 2009 년 약세가 끝난 이래로 1 천 2 백 2 십만 주를 평균으로 거래하고있다. 이 계측기는 역사적으로 낮은 수익률을 유지해 온 질적 완화 및 기타 중앙 은행 정책으로 인해 최근 몇 년간 큰 관심을 불러 일으켰다. 직접 국채 매입을 통해 장기간에 걸쳐

2002 -2015 성능.

2002 년 도입과 2008 년 10 월의 주식 시장 충돌 사이의 상대적으로 좁은 거래 범위에서의 펀드 그라운드. 2009 년 1 월 연방 준비 제도 이사회 (Fed)의 개입으로 대규모 재무부의 스파이크가 촉발되었고, 주식 시장이 그해 1 분기. 2008 년과 2011 년 사이에 88 건의 지원을 테스트 한 결과, 2011 년 8 월에 역사적인 상승세를 보였습니다.

곰 시장과 그 이후의 질적 완화 (QE) 기간의 연준 활동은 제로 금리 정책과 중앙 은행이 더 이상 명목 이자율을 낮출 수없는 수준을 나타내는 약어 "ZIRP"를 대중화했다. 금리 인상 형 QE 프로그램은 연준이 채권 매수를 끝내고 3 개월이 채 지나지 않아 비공식적으로 QE3 또는 3 차 질적 완화를 끝낸 지 2015 년 1 월 139에 가깝게 사상 최고치를 기록한 막대한 재무부의 상승세를 보였다.

재무부 채권 ETF 거래.

장기 투자자는 미국 재무부의 위탁 매매 대금으로 펀드를 매매하지만 데이 트레이딩부터 스프레드 플레이에 이르기까지 모든 유형의 투기에 사용되는 매우 인기있는 트레이딩 수단이기도합니다. 보안은 세 가지 이유로 세계 곳곳의 경제 및 정치적 촉매에 반응하기 때문에 일상적으로 틈이 생기는 경향이 있습니다.

미국 경제의 안정으로 인해 외국 정부에 엄청난 인기를 얻고 있습니다. 중국과 일본은 2015 년 5 월 현재 각각 1,270 억 달러와 1215 억 달러 규모로 가장 큰 직책을 수행하고 있습니다. 유럽과 아시아 경제 데이터 및 기본 통화 움직임에 대응하여 미국 경제의 상대적인 강점과 약점을 대변합니다. 그것은 유럽, 일본 및 중국으로 미국 해안을 넘어서 확장 된 질적 완화를위한 대용 물입니다.

하루 동안의 움직임은 미국 세션 중 거래 범위를 줄이는 경향이있어 오프닝 벨에서 찍은 하루 거래 포지션의 기회가 줄어 듭니다. 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve) 금리 결정, 월평균 비농업 고용자 데이터, PPI (소비자 물가 지수) 및 CPI (소비자 물가 지수) 인플레이션 보고서를 포함한 예정된 뉴스 이벤트는 일상적으로이 압축을 극복하고 거래자에게 일간 투기 자본을 뉴스 쇼크 빈약 한 기회 비용 시나리오를 피할 수 있습니다.

ETF 스윙 트레이딩.

스윙 거래 전략은 일일 및 주간 시간 프레임에서 예외적으로 잘 작동하는 고전적인 기술 분석을 활용하여 보안에 완벽하게 부합합니다. 다재다능한 설치로 매일 차트에서 50 일 및 200 일 지수 이동 평균을 얻습니다. 그러면 구매 및 판매 신호의 피벗이됩니다. (자세한 내용은 50 일 EMA 전략 및 응용 프로그램 참조). 중요한 상한과 하한 사이에 그려진 피보나치 그리드는 피보나치 고조파와 이동 평균 간의 정렬을 찾는 기술자와 함께 신뢰성을 추가합니다.

다음으로 누적 및 유통의 흐름을 추적하기 위해 가격 패널 아래에 잔액 볼륨 (OBV)을 배치하십시오. (자세한 내용은 : 밸런스 볼륨 (OBV)으로 시장 감정을 확인하십시오.) 재무부 채권 및 유틸리티와 같은 안전 자산과 거래하는 경향이있는 성장주에서 펀드를 사용하는 경우 특히 유용합니다. 일반적으로 말하면, TLT 누적은 성장률보다 수익성을 우선시하는 안전 비행을 가리키며, 유통은 위험 선호도를 높이고 추측 관심도를 높입니다. 펀드 가격과 거래량 간의 차이는 경제 심리의 주요 전환점을 식별 할 수 있습니다.

TLT 거래 예.

펀드는 2015 년 1 월부터 최고 15 포인트 이상 판매됩니다. 그것은 3 월에 튀어 나와, 기술자가 피보나치 그리드를 4 주 동안 감소시킬 수있게 해줍니다. (더 많은 것을 위해, 보십시오 : 피보나치 격자를 두는 것은 당신의 무역 전략에 중요하다.) 회복 파는 대략 2 주 후에 일반적인 반전 지역 인 61.8 % retracement를 도달하고, 38.6 % retracement에 지원을 가진 대칭 삼각형 모양으로 침전한다. 이 압축은 잠재적 인 숏 셀러에게 거래 가능한 붕괴를 감시하도록 지시합니다. 삼각형 지원은 또한 50 일 EMA와 일치하며 가격이 130을 통해 내려갈 때 높은 매도 호가 신호를 설정합니다. 이는 4 월 말에 10 % 감소하기 전에 트리거됩니다.

재무부 빌 거래 전략.

더 많은 기사.

재무부 법안은 미국 ​​재무부가 판매하는 단기 부채 증권입니다. Trading T-bills는 투자자들이 단기 금리의 방향에 대해 베팅을 할 수있게합니다. 전형적인 금리 움직임으로 T - 지폐의 가격이 거의 변하지 않기 때문에 거래자는 파생 상품 증권을 사용하여 재무부의 청구서와 그에 상응하는 이자율을 적용합니다.

재무부 빌 선물.

중개인 계좌를 사용하여 T - 지폐를 거래하는 돈을 벌기 위해서는 살기 좋은 임금을 산출하기에 충분한 이윤을 얻기 위해 수백만 달러 상당의 지폐를 사고 파는 것이 필요합니다. Treasury bill futures를 사용하면 상인이 2013 년 10 월 현재 100 만 달러 상당의 T - 청구서를 수백 달러 (정확히 말하면 330 달러)의 예금으로 관리 할 수 ​​있습니다. 선물로 인해 상인은 어느 방향 으로든 가격 변동에 대한 베팅을 할 수 있습니다 , 위 또는 아래.

가격은 환율과 반대 방향으로 움직입니다.

T-bill 선물을 사용하여 단기 금리가 어느 방향으로 움직일 지에 대한 귀하의 기대에 따라 거래하십시오. 금리가 떨어질 것이라고 생각하면 선물 전문 용어로 긴 포지션 - 상품 선물 거래 계좌에 T-bill 선물을 사고 싶어합니다. 금리가 하락하면 선물을 팔고 높은 가격으로 이익을 얻을 수 있습니다. 이자율이 올라갈 것이라고 생각하면 선물을 팔아서 계정에 짧은 자리를 잡으십시오. 금리가 오르면 선물의 가치가 떨어지며 짧은 계약을 다시 사면 가격 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다.

Fed는 요금을 결정합니다.

T - 빌 선물 계약은 13 주 재무부 채권의 수익률로 책정됩니다. 3 개월 T - 청구서의 이자율은 연방 기금 할인율에 의해 표시되는 연방 준비 제도 이사회의 단기 이자율 정책을 직접 반영합니다. 그 결과, T - 청구 요금 및 가격의 변화는 연방 준비 은행이 단기 금리로 결정한 것에 달려 있습니다. 만기일이 최대 2 년인 T-bill 선물은 연준이 단기 금리로 무엇을 할 것인지에 대한 당신의 기대에 기초하여 거래 될 수 있습니다.

주간 무역 및 두피.

단기 금리가 움직이지 않는 경우에도 스캘핑 전략을 사용하여 T-bill 선물을 하루 동안 거래 할 수 있습니다. Scalping은 선물 가격이 위아래로 움직이면서 작은 이익을 취하는 것을 포함합니다. T-bill 계약의 최소 가격 변동 또는 틱은 12.50 달러입니다. 예를 들어, 한 번에 10 건의 계약을 3,300 달러의 예금 및 거래로 거래 할 수 있으며 거래 비용 후 2 건의 틱 수익을 올릴 수 있습니다. 그 결과 무역 당 250 달러의 이익을 얻을 수 있습니다. 하루에 여러 번 할 수 있습니다. 이 전략을 사용하면 하루 동안 변동하는 가격이 길을 결정할 때 도움이되는 분석 시스템이 필요합니다.

참고 문헌 (3)

저자에 관하여.

Tim Plaehn은 2007 년부터 금융, 투자 및 거래 관련 기사와 블로그를 저술했습니다. Seeking Alpha, Marketwatch 및 기타 여러 웹 사이트에서 그의 작업이 온라인으로 나타났습니다. Plaehn은 미 공군 아카데미에서 수학 학사 학위를 취득했습니다.

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채권 시장을 이해하고 거래하는 법.

주식 시장이 많은 사람들이 투자를 생각하는 첫 번째 장소 임에도 불구하고, 미국 재무부 채권 시장은 경제에 가장 큰 영향을 미쳤으며 전 세계를 지켜보고 있습니다. 불행히도, 그들이 영향력을 가지고 있기 때문에, 이해하기가 더 쉽지 않으며, 초심자에게 당황스러워 할 수 있습니다.

가장 기본적인 수준에서, 채권은 대출입니다. 사람들이 은행에서 대출을받는 것처럼 정부와 회사는 채권 형태로 시민들에게 돈을 빌립니다. 채권은 실제로 당신, 투자자, 정부 또는 회사, 발급 기관이 발행 한 대출에 불과합니다.

돈을 사용하는 특권을 위해, 채권 발행 기관은 일정한 이자율 및 일정에 따라이자 지급 형태로 추가 지급합니다. 이자율은 종종 쿠폰이라고 불리며 발행자가 차용 한 금액 또는 액면 금액을 상환해야하는 날짜를 만기일이라고합니다.

방정식의 한 가지 주름은 일부 채권자가 채무 불이행 가능성이 더 커지면 모든 부채가 동일하게 생성되는 것은 아니라는 것입니다. 이와 같이 신용 평가 기관은 회사와 정부를 평가하여 채무 상환 가능성에 대한 등급을 부여합니다 ( "좋음, 좋음, 가장 좋음"참조).

Everence Financial의 고정 수입 투자 매니저 인 Benji Baily와 Delmar King은 등급이 일반적으로 투자 등급 또는 정크로 분류 될 수 있다고 말한다. & quot; 투자 등급으로 간주되는 것이면 성숙 단계에서 돈을 돌려받을 확률이 매우 높습니다. & quot; 왕이 말합니다. 물론, 신용 스프레드가 낮을수록 채무 불이행 위험이 커지고 손실 가능성이 높아질 수 있습니다. 따라서 보안 등급이 낮을수록 해당 기본 위험을 감수하면서 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다. "

따라서 Moody 's와 Fitch의 AA + (S & amp; P에서 AA + +)를 6 %의 이자율로 100,000 달러에 구입하면 그 기간 동안 연간 6,000 달러를받을 것으로 기대할 수 있습니다 이후 10 만 달러의 액면가를 받게됩니다. 적어도 채권을 성숙 시키면 채권이 어떻게 작동 할 것인가?

성숙한 채권을 보유하기보다는 거래가 가능합니다. 그러나 채권이 거래되면서 이자율이 변할 수 있으므로 채권의 전반적인 가치는 변할 수 있습니다. & quot; 10 % 쿠폰이있는 채권을 구입하고 나머지 쿠폰이 1 % 쿠폰을 소유하고 있으면 괜찮 으면 10 % 쿠폰을 만기까지 보유하고 싶어합니다. & quot; Baily는 말합니다. "반대로, 1 %의 채권을 갖고 있고 시장이 일반적으로 10 %가 될 것으로 기대하고 있다면, 구매 대신에 1 %의 채권을 사기 위해 많은 돈을 지불해야 할 것입니다 새로운 10 %의 보증금. "

쿠폰 율은 일반적으로 고정되어 있기 때문에 미래의 기대치를 조정하기 위해 채권이나 메모의 가격이 위 또는 아래로 움직여야합니다. 수익률, 증권에 대한이자 또는 배당금이 올라가면 높은 수익률에 맞춰 가격이 하락합니다. 수익률이 떨어지면 가격이 상승해야합니다.

재무부 채권 미래를 거래하는 방법?

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재무부 채권 미래를 거래하는 방법?

그만, 큰 손실.

마침내 이익이 쏟아졌습니다. 가격은 계속해서 이익을 3 배로 만듭니다.

모든 프로는 처음에 길을 잃었고 정직한 사람들은 그것을 인정합니다.

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답변 감사합니다.

그러나 당신이 특정 미래에 작동하는 무언가를 가지고 있다면 저는 변하지 않을 것입니다.

수익성있는 거래는 지루합니다. 10 YR 메모는 거래에 훨씬 좋지만 좋은 조언을 얻었습니다.